NBIS 涨 4.98%,上调电力指引至超 4GW 且 CapEx 扩至 200 亿+
NBIS 今日盘中报 $222.24,日内上涨 $10.55(+4.98%),盘中高见 $228.49。近期新闻流显示,公司大幅上调 2026 年签约电力指引至 4GW 以上,并将资本支出计划(CapEx)激增至 200 亿至 250 亿美元区间。此外,NBIS 与 Bloom Energy 达成的 26 亿美元交易引发市场关注,同时期权市场监测到 IT 板块巨鲸资金异动。
激进扩产与估值透支博弈
驱动股价的核心在于算力基础设施的规模化落地预期。上调签约电力指引至 >4GW 及最高 250 亿美元的 CapEx 计划,直接锚定 AI 数据中心建设的远期产能。与 Bloom Energy 签订的 26 亿美元订单表明,NBIS 正在通过锁定独立微电网及燃料电池产能,试图绕开传统电网的并网瓶颈。
然而,高达 60.68 倍的 PS TTM 与 65.19 倍的 PE TTM,叠加 52 周底部($43.89)至今的巨大涨幅,表明当前 532.7 亿美元市值已高度计入此轮扩张预期。新闻流中对供应商 BE 及同业 IREN 的降级与看空情绪("AI 狂热遭遇现实"、"超高速增长计划或将令人失望"),映射出机构对 AI 基础设施标的从"情绪溢价"向"交付验证"的逻辑切换。
短期方向与观察指标
短期(1-4 周)维持高位宽幅震荡判断。当前资金情绪受巨鲸异动及扩产指引支撑,但极高的估值水位限制了单边上行空间。
关键观察指标: