获Deere子公司订单涨4.72%，机构抢跑Physical AI部署期

事件 今日盘中报34.83美元，日内上涨1.57美元（+4.72%），盘中最高触及34.84美元。基本面直接催化剂为公司宣布其Rev8 OS0原生彩色数字激光雷达传感器将正式集成至Deere子公司Guss Automation的自动驾驶果园机队。同时，管理层近期密集向市场释放信号，明确“Physical AI”正从演示阶段转向实际部署（Demo to Deployment），并指出未来人形机器人单体或需配备多达12个摄像头及激光雷达。

解读 此次Deere子公司的实质性订单，是触发机构资金调仓的关键锚点。前期市场对激光雷达的定价多停留在乘用车自动驾驶的“概念博弈期”，而Guss Automation的集成标志着高毛利工业/农业场景的商业化落地。

结合高达17.56的PS TTM估值与32.54亿美元的市值体量，当前持仓结构正经历洗牌：长线成长基金（Growth Funds）开始替代早期风险资本。从盘面看，股价较52周低点（16.40美元）已翻倍，但距52周高点（63.79美元）仍有显著空间，处于典型的机构右侧建仓区间。此外，管理层借Nvidia合作伙伴身份强化“Physical AI”叙事，明确将特斯拉与Waymo定义为行业加速器而非直接竞品，直接缓解了机构对路线之争的避险情绪，促使主题基金加速回补这一高Beta（3.50）标的。

对标的的影响 短期（1-4周）维持多头偏好。资金正从纯软件AI向“Physical AI”硬件端外溢，OUST作为高弹性标的，将继续承接这部分调仓溢价。当前股价逼近35美元整数关口，机构大单的承接力度将决定下一阶段中枢。

关键观察指标

• 35美元阻力位的突破及伴随的机构大单（Block trades）成交量放大情况。
• 后续是否有更多非乘用车（农业/工业/机器人）领域的实质性落地订单披露。
• 机构13F报告中主动型科技基金对该标的的增配比例*（未公开披露）*。